价格上涨期（2021年第一季度 ─ 2021年第二季度）

 

2021年1月至5月期间，新冠疫情的乐观情形仍将继续，出现以下现象：

全球消费者对电视表现出强烈的购买欲。“在家"的趋势包括在家工作、在家学习、在家娱乐和在家购物。受益于"在家"趋势，液晶电视、笔记本电脑、液晶显示器和平板电脑产品的需求依然旺盛。

 

品牌商、整机厂商、OEM和ODM以及零售商都打算把渠道填满，以便销售更多的产品。

 

全球电视品牌商和OEM厂商为完成业务目标不断采购更多的面板（并带有部分的重复下单）。

 

面板厂商大幅涨价，以快速扭亏为盈。从2020年6月到2020年12月，液晶电视open cell价格已经上涨了40%-50%。而预计从2021年1月到2021年5月还会有30%-40%的涨幅。

 

元器件短缺（玻璃基板、显示驱动IC、T-con、PMIC、偏光片）时常使供应链受挫，使整机厂商更加紧张，从而下达更多订单。

 

韩国面板厂商正在改变关厂计划，将韩国的Gen7和Gen8延长运营至2021年。

随着面板跟整机的价格不断地同时调高, 2021年下半年的不确定性和需求下调的风险在增加。

 

 

价格平稳期（2021年第二季度 ─ 2021年第三季度）

 

据预测, 2021年6月至2021年9月是降温和市场平衡期，将出现以下现象：

"在家"热潮降温，面板需求逐渐平缓。

 

面板价格已连续12个月（2020年6月至2021年5月）上涨。整机厂商和OEM、ODM厂商都达到一定程度的亏损，因此将逐渐控制采购订单。

 

中国的新产能逐步增加，包括华星光电的T7 Gen10.5 TFT LCD厂、HKC Display的H5 Gen8.6 TFT LCD厂，以及现有产线扩建后的增量产能。（如京东方、华星、SIO等的Gen10.5 面板厂均在进行既有产能扩张的计划）。

 

元器件短缺问题逐步解决。新的元器件产能（玻璃熔炉、晶圆代工）正在加紧建设。

 

面板厂商认为，在面临消化产能的压力以及元器件短缺问题彻底解决之前，市场仍处于平衡状态，因此尚没有理由下调面板价格。

 

价格下跌期（2021年第四季度）

 

据预测, 2021年10月至2021年12月市场进入调整期，将出现以下现象：

 

终端市场需求开始缩减，不过是在温和下调而非崩盘。因为终端品牌厂商仍需要补足目前过低的通路库存。

 

随着产能的增加、元器件短缺问题的解决以及长期的业务关系压力，面板厂商开始面临产能消化的压力因此导致面板价格走低。

 

价格竞争将从低线面板厂商开始。

 

为了保持良好的盈利水平，面板厂商打算逐步降低面板价格。但整机厂商在看到需求大幅下降之前，都会对面板厂商施加压力。

 

然而，从2020年第三季度到2021年第三季度，强劲的需求和持续的元器件短缺，让液晶电视供应链的生产周期（lead time）和库存管理发生了巨大变化。

 

我们看到这些变化是由以下事件引入的：

 

几家玻璃厂的突发事故。

 

显示驱动IC和8英寸半导体晶圆产能的持续短缺。

 

终端市场电视需求和销售旺盛，激励液晶电视品牌商和OEM厂商将面板订单和需求保持在一个较高的水平，甚至出现一定程度的 "重复下单（double-booking）"（将相同的订单和需求预测提供给多家面板供应商）。

 

终端市场液晶电视的旺销帮助零售商清理了库存，甚至还有订单积压无法满足消费者之状况。

 

由于新冠疫情和隔离政策导致的货物激增和累积的供应瓶颈，使得全球液晶电视供应链和物流正面临严重的效率低下。

 

飙升的面板价格引起液晶电视面板买家恐慌，要求增加面板分配。

 

下表为最新分析的液晶电视显示屏供应链生产周期和库存管理情况，以及当前库存情况：